من المقرر أن تعلن شركة بوينج لصناعة الطائرات ورمزها (BA)، عن أرباحها المالية للربع الرابع في 25 يناير المقبل، ويتوقع المحللون أن يكون هذا الربع هو أول ربع ربحي لها في ستة أشهر. فما هي توقعات الأرباح؟ وهل يعتبر سهم بوينج جديرا بالاستثمار؟
نظرة على سعر سهم بوينج
ارتفع سهم بوينج بنسبة 10% تقريبا خلال شهر واحد بداية من 21 ديسمبر وحتى 22 يناير الجاري ليرتفع من مستويات 188 دولار إلى 206 دولار، وارتفع بأكثر من 56٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية مقارنة بارتفاع 8.5٪ في مؤشر S&P 500. وسجل سهم بوينج أعلى مستوى له في 6 أشهر خلال لشهر الجاري، حيث وصل لمستويات 214 دولار في 12 يناير.
وكانت أسهم بوينج قد انخفضت بنسبة 4 ٪ خلال العام الماضي، مقارنة بانخفاض 5 ٪ لقطاع S&P 500 الصناعي.
توقعات بارتفاع أرباح بوينج
كانت الشركة قد أعلنت عن خسائر للسهم الواحد بلغت 7.69 دولار في العام السابق و 15.25 دولار في الربع الأخير من عام 2020.
ومن المتوقع أن تسجل شركة بوينج، والتي تعتبر ثاني أكبر مورد للطائرات التجارية في العالم، صافي دخل معدل قدره 41 سنتًا قبل بدء التداول في 25 يناير، وذلك وفقًا لتقديرات جمعتها Visible Alpha. وقد توقعت الشركة تدفق نقدي حر قدره 2.5 مليار دولار في الربع الرابع و 3 مليارات إلى 5 مليارات دولار في السنة المالية 2023، وأعلنت أنها في طريقها إلى هدفها البالغ 10 مليارات دولار سنويًا بحلول عام 2026.
زيادة عمليات التسليم سر تعافي سهم بوينج
في أغسطس الماضي، استأنفت شركة بوينج عمليات تسليم طراز طائرتها المسمى بدريملاينر، والتي توقف العامين السابقين بسبب عيوب التصنيع، حيث أعادن يونايتد إيرلاينز (UAL) الثقة في دريملاينر في ديسمبر عندما طلبت شراء 100 طائرة. كما اشترت يونايتد 737 ماكس، وهي الطائرة التي توقفت في عام 2019 بعد تحطمها بسبب عيب برمجي.
وقد قامت بوينج بتسليم 480 طائرة تجارية في عام 2022 ، بزيادة قدرها 41٪ عن العام السابق. وسلمت 152 طائرة تجارية في الربع الرابع ارتفاعا من 112 طائرة في الربع الثالث.
علاوة على ذلك، تلقت شركة بوينج مؤخرًا أمرًا ببيع 12 طائرة هليكوبتر من طراز Chinook للقوات الجوية المصرية.
ماذا عن مخاطر التضخم لسهم بوينج؟
قد يكون بعض المتداولين في السوق حذرين بسبب التوقعات المتعلقة بالتضخم، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة لشركة بوينج كونها مؤسسة تتأثر بشدة بتقلب أسعار المواد الخام. ومع ذلك، يعتقد المحللون في Jefferies أن مخاطر التضخم لن تستمر وأن معظم تكاليف المدخلات يمكن أن تستقر عند أدنى مستوى في عام 2023.
وإذا انخفضت تكاليف المدخلات، فقد تصل بوينج إلى هامش ربح عند 2.64 ٪ لمدة خمس سنوات، مما قد يدفع سعر سهم بوينج إلى الارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للشركة إعادة توزيعات الأرباح، مما يضيف في الوقت نفسه دعما للسهم لأنه سيكون جاذبا للمستثمرين.
الكثير من المحفزات قادمة لسهم بوينغ
يتعلق أكبر محفز لاحتمالية نمو أرباح بوينج هو إمكانية حل مشاكل سلسلة التوريد والعمالة في صناعة الطيران بشكل عام في خلال عام 2023 وما بعده. ولا يخفى على أحد أن مشكلات سلاسل التوريد أعاقت الإنتاج بشكل كبير في عام 2022 بالنسبة للصناعة ككل مثل جنرال إلكتريك، كما تكافح Spirit Aerosystems لتوفير هياكل الطائرات، وهي مورد بوينج الرئيسي.
ومع ذلك، يمكن للصناعة أن تتحسن في عام 2023 إذا تحسنت مستويات توظيف العمال المهرة وإذا تم حل مشاكل سلاسل التوريد التوريد.
هل يمكنك شراء سهم بوينج لعام 2023؟
لنفترض أن بوينج حققت أهدافها المالية (مما يعني أنها في طريقها لتحقق أهدافها التشغيلية). في هذه الحالة، ستكون المعنويات حول السهم أكثر إيجابية في المستقبل، وقد يتبع ذلك إعادة تقييم للسهم. بالإضافة إلى ذلك، لدى بوينج الكثير من الاحتمالات للاتجاه الصعودي في عام 2023 إذا تم حل مشاكل سلسلة التوريد وتوافر العمالة.
توقعات سعر سهم بوينج
وفقا لـ 21 من المحللين الذين يتوقعون سعر سهم بوينج لمدة 12 شهرًا، هناك هدف متوسط يبلغ 222 دولار، مع تقدير مرتفع يبلغ 261 دولار وتقدير منخفض يبلغ 160 دولار. وبذلك يمثل التقدير المتوسط زيادة بنسبة 7.33٪ عن آخر سعر عند 206.83. كما تم تصنيف السهم بالحيازة وفقا ل 10 من المحللين والتصنيف بالشراء من قبل 6 من المحللين.